Fuziuni și achiziții

Maximizarea valorii tranzacției

PwC vă poate asista pe durata întregului proces al unei tranzacții, acoperind toate aspectele tehnice necesare pentru obținerea rezultatelor așteptate. Procesele de fuziuni și achiziții sunt complexe, etapizate, iar asistența oferită de consultanți experimentați maximizează valoarea tranzacției pentru client și minimizează potențialele riscurile din timpului procesului și ulterior acestuia.

Echipa de Fuziuni și Achiziții a PwC vă poate asista în elaborarea și implementarea strategiei preferate în vederea maximizării valorii tranzacției, în baza expertizei acumulate în tranzacții de tip M&A, experienței în piața locală și conexiunilor cu rețeaua globală a PwC.

În calitate de consultant al vânzătorului, PwC se poziționează ca un interlocutor cheie în comunicarea cu toți investitorii interesați și capitalizează pe experiența extensivă dobândită în tranzacții în general, și în proiectele în care a asistat antreprenori în vederea exit-ului sau atragerii unui partener strategic în particular. Pentru fiecare proiect de tranzacție echipa de Fuziuni și Achiziții a PwC are o abordare personalizată, în funcție de specificul fiecărui domeniu de activitate în care operează o companie. Acest lucru implică o planificare strategică a tranzacției, managementul complet al întregului proces, elaborarea documentelor de marketing, asistență în analiza și evaluarea ofertelor colectate de la investitorii interesați în termen de preț, condiții și strategii urmărite de potențialul partener, precum și negocierea valorii și a structurii tranzacției.

Un proces competitiv bine structurat va duce la maximizarea prețului și la atingerea obiectivelor acționarilor.

Echipa de Fuziuni și achiziții a PwC România a finalizat un număr semnificativ de tranzacții importante. Tot ceea ce facem ne reprezintă și sper să realizăm în continuare proiecte de succes pentru clienți excepționali. Prin tranzacțiile încheiate fie validăm, împreună cu clienții noștri – antreprenori și afaceri de familie – valoarea unor companii care au devenit campioni locali și regionali, fie asigurăm consultanță de specialitate unor clienți strategici sau fonduri de investiții pentru a cataliza transformarea, a identifica strategii de negociere bine structurate și fundamentate, a reflecta potențialele sinergii cu companiile-țintă vizate și a asigura o dezvoltare sustenabilă.

George Ureche, Partener, Fuziuni și achiziții

Din momentul în care începem colaborarea, asigurăm gestionarea integrală a tranzacției, adaptată la nevoile dvs. specifice:

Abordarea noastră va permite maximizarea numărului de potențiali investitori/ținte și va îmbunătăți competitivitatea și condițiile contractuale ale potențialei tranzacții;
Vom întocmi toate rapoartele și materialele de prezentare aferente unei tranzacții, în vederea fundamentării evaluării de către potențialii investitori și evidențierii sinergiilor cu fiecare dintre aceștia;

PwC va coordona transferul de informații pe parcursul analizei-diagnostic pentru a asigura confortul ambelor părți în ceea ce privește fundamentele evaluării și potențialele riscuri de impact în structura tranzacției, precum și confortul vânzătorului în privința catalogului de garanții;
Vă vom asigura asistență în negocieri, vom evalua și vă vom comunica impactul condițiilor contractuale negociate asupra valorii tranzacției dvs. și riscurile pe care acestea le implică.

SERVICIILE NOASTRE

Achiziția sau vânzarea unor companii, linii de business sau active generatoare de profituri din exploatare, precum și atragerea de capital sau de noi surse de finanțare, reprezintă decizii complexe cu care clienții noștri se confruntă. Echipa noastră, formată din profesioniști specializați în investiții, experimentați și orientați spre rezultat, colaborează cu echipa dvs. pe tot parcursul tranzacției pentru a crea, păstra și produce rezultate de impact.

Vânzarea unei participațiuni dintr-o companie sau
Cumpărarea unei participațiuni dintr-o companie sau
Consultanță pentru echipa de management în vederea unei tranzacții sau
Atragerea de parteneri financiari sau strategici care să contribuie la dezvoltarea unei companii sau
Identificarea de oportunități de investiții.

Consultanții de tranzacții experimentați sunt suficient de receptivi pentru a percepe valoarea pe care alții nu au observat-o, suficient de flexibili pentru a se adapta la factori imprevizibili, suficient de combativi pentru a obține condiții contractuale favorabile într-un mediu competitiv și suficient de circumspecți pentru a anticipa provocările care urmează semnării contractului.

Echipa de M&A a PwC România vă oferă soluții integrate, adaptate la specificul afacerii și structurii tranzacției vizate, gândite pentru a maximiza valoarea raportat la apetitul dvs. de risc. Indiferent dacă intenția dvs. este să investiți într-o companie sau afacere, să intrați într-o asociere în participațiune [eng. joint-venture] sau să inițiați un proces de vânzare a unei participațiuni deținute într-o companie sau afacere, noi vă putem oferi serviciile necesare.

Vânzare parțială, exit, transfer de business sau divizare? – găsiți soluția potrivită nevoilor dvs.

De ce PwC este diferit?

Indiferent dacă aveți în vedere un transfer de business, o divizare sau vânzarea parțială sau integrală a companiei dvs., derularea unui proces de tranzacție adecvat va spori eficiența și va atrage sursele de finanțare necesare pentru dezvoltare. Prin noi aveți acces la o rețea globală de profesioniști cu experiență care vă poate ajuta să obțineți valoarea optimă pentru activele dvs.

Cele mai multe studii ce analizează consecințele unei tranzacții odată ce aceasta s-a încheiat subliniază că majoritatea companiilor ce au fost subiectul unui astfel de proces au o performanță pe termen mediu inferioară mediei sectorului lor de activitate. Factorul de diferențiere în încheierea unei tranzacții de succes îl reprezintă experiența în pregătire și negociere, dar și elaborarea și implementarea unor strategii care au ca scop adresarea elementelor de risc ce pot eroda rezultatul procesului și businessul companiei-țintă după finalizarea procesului și transformarea organizațională generată. De asemenea, comunicarea cu echipa de management și structurarea eficienta a tranzacției din perspectivă fiscală și juridică sunt elemente esențiale pentru succesul unei tranzacții. Toate aceste lucruri esențiale într-un demers de tranzacție sunt instrumentele pe care noi aplicăm în fiecare zi în proiectele noastre. Cu noi alături, vă puteți concentra pe activitatea operațională a companiei dvs., în timp ce noi ne concentrăm pe realizarea unei tranzacții de succes.

Planificarea unui proces de vânzare
- Elaborarea unei strategii și planificarea tranzacției;
- Planificarea modului în care se poate genera valoare.
Executarea tranzacției
- Asistența vânzătorului în promovarea oportunității de investiție către cumpărătorii relevanți;
- Asistența vânzătorului în etapa de analiză-diagnostic;
- Asistență în comunicarea cu consultanții fiscali și juridici, pentru reflectarea optimă a situației comerciale;
- Asistența vânzătorului în evaluarea ofertelor primit de la cumpărător(i) în termeni de preț și condiții;
- Gestionarea și implicarea resurselor umane adecvate procesului.
Crearea de valoare în etapa post-tranzacție
- Adaptarea companiei la noul mediu de operare;
- Gestionarea proiectelor necesare pentru realizarea transferului;
- Pregătire operațională;
- Adaptarea organizațională la noul context.

Cumpărare și integrare

Fie că doriți să vă dezvoltați afacerea sau să vă extindeți activitatea în noi regiuni, procesele de fuziuni și achiziții constituie o opțiune ce adaugă complexitate și accelerare companiei dvs. Noi vă putem ajuta să vă definiți obiectivele tranzacției, bazându-ne pe abordarea noastră orientată spre maximizarea rezultatului. Prin aceasta abordare beneficiați de informații bazate pe date empirice, cunoștințe de tehnice specialitate și o înțelegere foarte bună a contextului local de business și de tranzacții, ceea ce vă permite să luați deciziile potrivite pentru compania dvs.

De ce PwC este diferit?

Principalul obiectiv al activității noastre este conservarea valorii portofoliului sau business-ului dvs. curent și crearea de valoare pentru următoarea dvs. achiziție. Asistența noastră nu se oprește însă aici, echipa noastră fiind orientată către identificarea punctelor forte ale companiei dvs. în calitate de cumpărător, eliminarea barierelor culturale, identificarea elementelor de optimizare financiară și fiscală și transformarea digitală - acestea reprezentând doar câteva dintre pârghiile generatoare de valoare pe care le folosim într-o tranzacție. Prin abordarea noastră, procesul de fuziuni și achiziții în ansamblul său este descompus în etape, asistența noastră întinzându-se pe parcursul întregului proces. De asemenea, asistența noastră se poate limita la în etapa în care aveți nevoie de suport, fără a se extinde asupra întregii tranzacții.

Planificarea procesului de achiziție a unei companii sau afaceri
- Stabilirea strategiei aplicabile tranzacției;
- Planificarea modalităților de generare și maximizare a valorii;
- Managementul proceselor de achiziție derulate simultan.
Executarea tranzacției
- Asistarea cumpărătorului în etapa de analiză-diagnostic;
- Planificare fiscală integrată;
- Asistarea cumpărătorului în realizarea evaluărilor unor companii;
- Gestionarea și implicarea resurselor umane necesare;
Crearea de valoare în etapa post-tranzacționare
- Project management în vederea integrării și materializării sinergiilor;
- Transformare digitală.